Вступление в сро москва

Хотя Закон о ценных бумагах и биржах 1934 года («Закон о биржах») устанавливает комплексный процесс регистрации и схему отчетности, в Законе четко разъясняется, что Комиссия по ценным бумагам и биржам («SEC») не обеспечивает единолично соблюдение требований отрасли. Все биржи ценных бумаг должны зарегистрироваться в SEC в соответствии с разделом 5 Закона о биржах. В Разделе 6 изложены требования к регистрации, включая требование о том, чтобы все биржи приняли регулирующий режим для своих членов в форме правил обмена.

У каждой биржи есть такой набор правил, которые применяются к любому участнику рынка, торгующему на этой бирже. Конгресс, однако, осознал, что передача всей сути правил фондовой биржи на усмотрение фондовых бирж представляет собой классическую проблему «лисы, охраняющей курятник», что может привести к менее бдительному регулированию. Таким образом, Раздел 6 Закона о биржах предписывает стандарты и регулирующие цели, которые должны выполняться правилами биржи безопасности (т.е. саморегулируемой организации или СРО). В процессе нормотворчества СРО должны устанавливать стандарты для предотвращения мошенничества и манипулирования рынком и продвигать «справедливые и равноправные принципы торговли», а также предусматривать дисциплинарные меры в отношении членов биржи, нарушающих федеральный закон о ценных бумагах, смотрите больше о вступление в сро москва. Правила СРО также касаются структуры комиссионных для брокеров.

Раздел 6 дает индустрии ценных бумаг существенные полномочия по надзору за собой под пристальным наблюдением Комиссии по ценным бумагам и биржам. Это положение предусматривает предварительное регулирование со стороны SEC, которое устанавливает цели и задачи регулирования, предписывая содержание правил SRO. Комиссия по ценным бумагам и биржам также регулирует на внутреннем уровне, чтобы биржи выполняли свои уставные обязанности по обеспечению соблюдения правил и мониторингу своих членов. Фактический процесс нормотворчества и правоприменения в отношении членов оставлен на биржу ценных бумаг.

Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет право гарантировать, что биржи выполняют свои регулирующие обязанности на постоянной основе. В соответствии с разделом 19 Закона о биржах SEC может принимать принудительные меры против СРО, которые нарушают правила добросовестной практики и не контролируют и не дисциплинируют своих членов. Несмотря на полномочия пересматривать любые дисциплинарные меры, которые принимает СРО, SEC редко отменяет дисциплинарные меры СРО. Кроме того, Раздел 19 требует, чтобы фондовые биржи получали одобрение SEC на любые изменения правил. В отличие от дисциплинарных мер, нормотворчество SRO часто рассматривается SEC с меньшим уважением, что отражает использование SEC отраслевых стандартов для косвенного регулирования членов SRO. Обсуждение предлагаемых правил происходит в период публичного уведомления и комментариев. Заинтересованные стороны, от индивидуальных инвесторов до крупных корпораций, комментируют желательность или язык предлагаемого правила или поправки. SEC и SRO могут соответствующим образом изменить правила.

 Дата: 13.07.2021.